Aktien, Anleihen, REITs, ETFs, Asset Allocation, Strategie

Es begann mit einer Frage zur langfristigen Renditeerwartung der Aktienmärkte und war mit einem Austausch über die Notwendigkeit von Asset-Liability-Matching noch lange nicht zu Ende: Derartig ausführliche Diskussionen sieht dieses Blog nur selten. Schade nur, dass schon die ursprüngliche Frage nicht so recht zum Thema des Artikels passte, unter dem sie gestellt wurde. Und schade, dass die Diskussion sich anschließend zunehmend weiter von sämtlichen Geldanlage-Themen entfernte. Damit sie trotzdem ihren Platz hier findet, lege ich nun einfach mal einen eigenen Artikel dafür an - und übertrage die Kommentare hierher. Danke für Euer Verständnis und viel Freude noch.

Von morgen an geht diese Website in die Sommerpause - vorher steht aber noch ein Blick auf eine Infografik des Bankenverbandes an. Sie zeigt, wie das Geldvermögen der Deutschen verteilt ist. Und verrät: Wir werden unserem Ruf als konservative Sparer einmal mehr gerecht. Fast 2 Billionen Euro haben die Deutschen auf Giro-, Tagesgeld-, Festgeldkonten und ähnlichen sicheren Anlageformen liegen. Weitere 1,4 Billionen Euro sind in den Händen von Versicherungen - mutmaßlich also zum größten Teil ebenfalls sehr konservativ angelegt.Mehr...

Ich weiß nicht, in wie vielen Diskussionen ich schon versumpft bin, die alle von der gleichen Frage ausgingen: "Warum sind ETFs in den USA so viel billiger als in Deutschland?" In der Regel wurden in solchen Diskussionen einzelne Beispiele von ETFs auf identische Indizes angeführt, die in den USA für eine deutlich geringere Verwaltungsgebühr zu haben waren als in Europa. Ich habe dann meist mit Gegenbeispielen (Stichwort: Euro Stoxx 50) gekontert. Und niemand konnte seine Position wirklich belegen. In einer regelmäßig von der Deutschen Bank veröffentlichten ETF-Marktstatistik habe ich nun aber tatsächlich eine aussagekräftige Übersicht gefunden. Und siehe da: ETFs sind in Europa offenbar billiger als irgendwo sonst auf der Welt.Mehr...

Riester-Fondssparpläne sind für die Jungen und Mutigen, fondsgebundene Riester-Rentenversicherungen für die Doofen, und nur die Alten und Sicherheitsverliebten sollten über eine klassische Riester-Rente oder einen Riester-Banksparplan nachdenken. Solche Ratschläge hört und liest man oft – beispielsweise auch in unser aller Lieblings-Geldanlage-Zeitschrift Finanztest (auch wenn dort, zugegebenermaßen, eher nicht das Wort „doof“ gebraucht wird). Ich allerdings möchte dennoch widersprechen.Mehr...

Wenn das Jahr sich seinem Ende nähert, denken viele wieder an die Altersvorsorge – seien es Banken, Fondsgesellschaften und Versicherungen, die für Riester die Werbetrommel rühren, seien es Forschungsinstitute, die kritische Studien veröffentlichen, seien es die Anleger selbst. Könnte es einen besseren Zeitpunkt geben, um sich auch hier wieder einmal des Themas anzunehmen? Zunächst soll es um einen kurzen Vergleich der verschiedenen Riester-Angebote gehen. In einem zweiten Artikel möchte ich dann erläutern, warum ich denke, dass ein Riester-Banksparplan auch für jüngere Anleger sinnvoll sein kann – obwohl das nicht der gängigen Meinung entspricht.Mehr...

Eine Rechtschutzversicherung muss zahlen, wenn Versicherte eine Deckungszusage für Kosten einfordern, die sich aus Verfahren um Schadenersatzansprüche wegen Falschberatung durch Banken oder Vermittler ergeben. Das hat das Oberlandesgericht München in einem von der Verbraucherzentrale Nordrhein-Westfalen gegen die Versicherung D.A.S. angestrengten Verfahren entschieden (Az.: 29 U 589/11). Das Urteil ist bereits rechtskräftig.Mehr...

Wer für ein Produkt wirbt, möchte in der Regel klug klingen - jedenfalls, wenn es um Geldanlage geht. Klar, dass zu diesem Zweck ohne Ende Fremdwörter eingesetzt werden, um die Vorteile des hochkomplexen Turbo-Long-Short-Bull-Zertifikats A oder der windigen Solarbeteiligung B herauszustellen. Das Problem: Man versteht das Geschwurbel nicht immer. Um mit diesem Missstand aufzuräumen, gibt's hier und heute mal ein kleines Investment-Sprachquiz. Also:Mehr...

Erst im November 2009 nahm die Noa Bank das Kundengeschäft auf, gestern verhängte die Bafin ein Moratorium über die Bank. Das Ende. Für die Anleger beginnt nun das Warten auf eine Entschädigung. Aufregend war die kurze Geschichte der alternativen Bank aber schon in den Monaten zuvor. Ein kurzer Überblick über Anfang und Ende der Noa Bank (und einige wichtige Ereignisse zwischendrin).Mehr...